Qatar.-Arabia Saudí está considerando vender hasta US$15,000 millones en bonos este año en lo que podría ser la primera incursión del reino en los mercados de capital internacionales, según fuentes familiarizadas con el asunto.
Alentada por la emisión récord de Qatar la semana pasada, Arabia Saudí está sopesando una venta de al menos US$10,000 millones en bonos con vencimiento a cinco, diez y treinta años cuando haya concluido el Ramadán en julio, según las fuentes.
Aún no se ha llegado a una decisión final y las negociaciones se encuentran en fase preliminar, según las fuentes, que pidieron no ser identificadas porque las negociaciones son privadas.
Los Gobiernos del Consejo de Cooperación del Golfo, compuesto por seis países y que incluye las dos economías del mundo árabe de mayor tamaño -Arabia Saudí y Emiratos Árabes Unidos-, están recurriendo a los mercados públicos tras el desplome de los precios del petróleo, que ha ocasionado un déficit fiscal.
La semana pasada Qatar recibió pedidos por US$23,000 millones para una emisión de deuda de US$9,000 millones, la mayor venta de la historia en Oriente Medio. Abu Dhabi captó US$5,000 millones con la venta de bonos a cinco y diez años en abril y Dubái también podría estar estudiando una venta internacional de bonos este año.
“El gobierno habló de elevar el ratio de deuda a PIB a partir de los niveles actuales cercanos a cero –debe estar ahora en 5 por ciento a 6 por ciento- a 50 por ciento en el lapso de unos cinco años”, declaró el miércoles Fahd Iqbal, responsable de investigación en Oriente Medio de Credit Suisse Group AG, en una entrevista en Bloomberg TV
“De modo que este es sólo el primer paso de un plan más amplio y, si efectivamente llegan a la meta de 50 por ciento, lo cual es bastante difícil en cinco años, serían unos US$350,000 millones”.
El Ministerio de Economía de Arabia Saudí no devolvió de forma inmediata llamadas en las que se solicitaban comentarios.
Primer préstamo
La nación saudí está llevando a cabo una reestructuración económica dirigida por el príncipe heredero sustituto de la corona, Mohamed bin Salmán, para prepararse para una era post-petróleo.
Una de las principales dificultades a las que se enfrenta el Gobierno es la desaceleración económica más acusada desde la crisis financiera mundial.
Las autoridades están recortando el gasto para frenar un déficit presupuestario que alcanzó el 15 por ciento del producto interior bruto en 2015.
Moody´s Investors Service ha rebajado este mes la calificación crediticia de Arabia Saudí desde Aa3 a A1, el segundo recorte en lo que va de año.
Las agencias Fitch Ratings y S&P Global Ratings también han rebajado la calificación del reino este mismo año.
El país ha estado financiando su déficit presupuestario mediante emisiones locales de bonos y el uso de las reservas de divisas. Los activos netos internacionales del banco central se han reducido en más de 500,000 millones de riyales saudíes (US$133,000 millones) desde comienzos de 2015 a 2,15 billones en abril.
Ese mismo mes el país acordó su primer préstamo en al menos 15 años para cubrir un déficit de unos US$100,000 millones este año.
Arabia Saudí se aseguró un préstamo de US$10,000 millones, según informaron fuentes en aquel momento.
El reino saudí ha contratado al ejecutivo de banca de HSBC Holdings Plc Fahad Al Saif para que abra una oficina de gestión de deuda, según han informado otras fuentes esta semana. Al Saif ha pasado en comisión por un plazo indefinido al Ministerio de Economía desde Saudi British Bank, compañía afiliada a HSBC, según las fuentes.
