Venezuelan bolivar notes and various denominations of U.S dollar bills are arranged for a photograph in Caracas, Venezuela, on Sunday, Feb. 22, 2015. A decline in oil revenue has exacerbated the drop in the bolivar, which has lost 90 percent of its value against the U.S. dollar on the black market since President Nicolas Maduro came to office two years ago. Photographer: Meridith Kohut/Bloomberg
Bloomberg.-El Gobierno central de Venezuela ha emitido nueva deuda en dólares por primera vez en más de cinco años, y vendió US$5,000 millones de las notas al estatal Banco de Venezuela SA y al Banco Central, según un alto funcionario gubernamental.
El bono, emitido el 29 de diciembre, vence en 2036 y tiene un cupón de 6,5 por ciento, según datos compilados por Bloomberg.
El funcionario gubernamental, que no estaba autorizado a discutir la emisión públicamente, no suministró otros detalles.
Venezuela, que se encuentra escasa de efectivo, se vio obligada en los últimos años a reducir las importaciones de artículos esenciales como alimentos y medicinas para mantenerse al día con sus obligaciones de la deuda externa.
En octubre, la compañía estatal Petróleos de Venezuela SA completó un canje en el cual acreedores que poseían US$2,800 millones en bonos acordaron extender los vencimientos después de semanas de tensas negociaciones que incluyeron oscuras advertencias de Caracas sobre un posible colapso financiero.
Los pocos detalles conocidos sobre la nueva emisión de bonos –la primera venta de su tipo desde octubre de 2011– sugieren que podría estar vinculada con préstamos chinos, según Francisco Rodríguez, economista jefe en Torino Capital en Nueva York.
“Mi suposición –pero es solo una suposición– es que dada la incertidumbre respecto de si Venezuela podrá entregar el petróleo necesario para los pagos, los chinos pueden haber pedido que el préstamo también fuera garantizado por un bono”, dijo Rodríguez en respuestas enviadas por correo electrónico, agregando que había esperado un desembolso de US$5,000 millones relacionado con la renovación de un préstamo otorgado por China.
Bonos y vencimiento
El bono referencial venezolano en dólares con vencimiento en 2027 subió de 41,13 centavos de dólar al inicio de 2016 a 51,25 centavos el 30 de diciembre.
En la actualidad rinde 20,7 por ciento, según datos compilados por Bloomberg.
Los mercados de bonos probablemente reaccionen con confusión cuando vuelvan a abrir el martes, tras permanecer cerrados el lunes por el Año Nuevo, dijo Russ Dallen, socio gerente en Caracas Capital Markets.
“Como se realizó el 29 de diciembre sin haber sido aprobada por la Asamblea Nacional y sin que se haya notificado su promulgación en la Gaceta Oficial, esto huele a alguna clase de embuste financiero de fin de año por parte de un Gobierno que se quedó sin efectivo e intenta desesperadamente ocultarlo”, dijo en respuestas enviadas por correo electrónico.
