Moody impulsa en México gran venta de deuda

Moody impulsa en México gran venta de deuda

Moody impulsa en México gran venta de deuda

Bloomberg News.-México, que es este año el mayor vendedor latinoamericano de deuda en el exterior, planea un retorno luego de obtener la calificación crediticia más alta de su historia.

El viceministro de Hacienda, Fernando Aportela, dijo el 12 de febrero que México podría emitir este año bonos a 10 años con denominación en dólares, euros o yenes, una semana después de que Moody’s Investors Service elevara el nivel de calificación crediticia del país de Baa1 a A3.

Los rendimientos de los bonos con denominación en dólares y vencimiento en 2023 del país han bajado 0,21 puntos porcentuales, a 3,88 por ciento, desde la mejora de nota, el doble de la declinación de la deuda soberana de mercados emergentes de grado de inversión, según datos que recopiló Bloomberg.

México, que este año ha obtenido 4,000 millones de dólares en el exterior, busca aprovechar la creciente demanda de los activos del país en momentos en que enfrenta el mayor déficit presupuestario desde 2010.

Moody’s dio a México su séptimo grado de inversión más alto, A3, para lo cual se basó en reformas legislativas como la ruptura de 75 años de monopolio petrolero estatal, lo cual estima impulsará el crecimiento de la segunda mayor economía de América Latina.

“México ha hecho una gran evolución, de modo que puede emitir lo quiera y en cualquier moneda”, dijo Edwin Gutiérrez, que administra 10,000 millones de dólares en deuda de mercados emergentes en Aberdeen Asset Management Plc, en entrevista telefónica desde Londres. “Sin duda la mejora de calificación ha ayudado. El salto a una nueva letra tiene peso, y hemos observado que buena parte de las compras obedece a eso”.

México no venderá más bonos en dólares con vencimiento en 2045 este año luego de emitir US$1,500 millones de la deuda el 9 de enero y de canjear otros US$1,500 millones por valores anteriores con vencimiento entre 2026 y 2040, dijo Aportela en entrevista telefónica. El gobierno emitió también US$1,000 millones de pagarés con vencimiento en 2021 como parte de esa venta el mes pasado.

“Lo que nos queda por cubrir son los bonos a menor plazo, sobre todo los a 10 años”, dijo Aportela.

“Hay más demanda de valores a 10 años que a 30 años”.

Los rendimientos de los bonos 2045 de México han declinado 0,14 puntos porcentuales desde la mejora de calificación, a 5,35 por ciento, según datos que recopiló Bloomberg.

Los legisladores autorizaron un aumento del endeudamiento neto internacional de hasta 10,000 millones de dólares este año, en momentos en que el presidente, Enrique Peña Nieto, incrementa el gasto para contribuir a impulsar una economía que el Ministerio de Hacienda estima se expandió 1,3 por ciento el año pasado, el ritmo más bajo desde 2009.

Se pronostica que el déficit presupuestario equivaldrá al 1,5 por ciento del producto interno bruto este año, en comparación con 0,3 por ciento en 2013.



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