Microempresas tienen un costo de financiamiento más elevado

Santo Domingo.-El costo de financiamiento para las microempresas alcanzó un 15.5 % al cierre de 2023, reflejando un entorno más restrictivo de acceso al crédito.

Desde diciembre de 2021, las tasas de interés en República Dominicana han mostrado una tendencia sostenida al alza, como resultado del incremento en la tasa de política monetaria. Esta situación ha tenido un impacto particular en las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES), que enfrentan condiciones de financiamiento más estrictas que otros segmentos de la economía.

Al cierre de 2023, la tasa de interés promedio para las Mipymes se ubicó en un 13.4 %, superior al promedio de 12.1 % registrado en los últimos cinco años. Dentro de este grupo, las microempresas son las más afectadas, con una tasa promedio de financiamiento del 15.5 %, por encima del 14.5 % observado en los últimos 60 meses.

De acuerdo con el informe sobre el financiamiento a las MIPYMES, las tasas para este segmento han permanecido más elevadas que para el resto de la cartera comercial privada, que ha tenido una tasa promedio de 9.7 % durante el mismo período.

Esta diferencia se explica principalmente por el mayor riesgo percibido por las entidades financieras, dado que muchas MIPYMES no cuentan con historial crediticio sólido ni suficientes garantías.

Además, por tipo de empresa, las tasas de interés muestran un patrón claro: las microempresas pagan más, mientras que las medianas acceden a tasas más bajas. Esta brecha se ha mantenido estable durante los últimos cinco años.

En cuanto a la distribución de créditos por región, los datos reflejan un crecimiento constante en todas las regiones del país.

En diciembre de 2023, las regiones Metropolitana, Norte, Sur y Este registraron aumentos interanuales de 10.8 %, 8.3 %, 7.7 % y 9.9 %, respectivamente, en la cantidad de créditos otorgados a las MIPYMES.

Las tasas más bajas
Las entidades públicas encabezaron la lista de instituciones financieras que ofrecieron las tasas de interés más bajas a las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) al cierre de 2023. Bandex registró una tasa de 8.4 %, seguido por Scotiabank (9.2 %), Banco Popular (11.2 %) y Banco Caribe (11.3 %), en un contexto en el que las tasas promedio del sector oscilan entre 13 % y 15 %.

En términos de participación, los bancos múltiples concentraron el 90.5 % del balance de la cartera comercial privada y el 57.3 % de la cantidad de créditos destinados a este segmento productivo, consolidando su rol como principal fuente de financiamiento para las MIPYMES.

El informe también resalta que la cartera vencida de las MIPYMES alcanzó los RD$ 4,366 millones a diciembre de 2023, con un nivel de morosidad en moneda nacional de 1.11 %, cifra que continúa por debajo de los niveles previos a la pandemia y que mantiene una tendencia descendente desde abril de 2020. En moneda extranjera, el indicador se ubicó en 0.33 %, reduciéndose desde el 0.48 % registrado en diciembre de 2022, aunque con mayor volatilidad durante el período.

Cartera de crédito
Datos recientes de la Superintendencia de Bancos indican que la cartera de créditos bruta destinada a las micro, pequeñas y medianas empresas experimentó un crecimiento interanual de 8.5 % al cierre de marzo de este año, alcanzando un balance de RD$534,988 millones.

De esta manera, la banca dominicana continúa apoyando el desarrollo de este importante segmento de la economía local, de acuerdo con los datos del Informe sobre el financiamiento a las mipymes en la banca dominicana de la Superintendencia de Bancos, publicado a propósito de que este 27 de junio se celebra el Día Nacional de las Mipymes.

El número de créditos destinados a este segmento aumentó un 13.6 % durante el último año, alcanzando los 557,287 préstamos concedidos y un saldo promedio por deudor de RD$959,899.

“La cartera de créditos destinada a las mipymes muestra un nivel de actividad congruente con el ciclo económico vigente, con indicadores de riesgo dentro de los rangos históricos”, explica la SB en su publicación.

El informe muestra que la tasa de interés promedio ponderado para las mipymes alcanzó 14.3 % a marzo 2025, por encima de la registrada en el resto de la cartera comercial privada (10.4 %).

Mipymes

— Morosidad
En cuanto a la morosidad el informe señala que esta mostró un incremento interanual de 0.7 punto porcentuales en el periodo analizado, situándose en 1.79 % a marzo de 2025, en línea con la coyuntura actual del mercado.

El costo de las mipymes

Tasa. Las micro y pequeñas empresas asumieron mayores costos financieros que las medianas empresas en el último cuatrimestre del pasado año, lo que se reflejó en tasas de interés más altas.

Según el informe del Ministerio de Industria y Comercio, durante el tercer cuatrimestre del año 2024 el monto promedio adeudado por las Mipymes fue de RD$ 832,056.8 millones, lo que representa un aumento del 16.6 % respecto a los RD$ 713,669.6 millones registrados en el mismo período de 2023.

El informe indica que la tasa de interés promedio para las Mipymes fue del 17.2 %. Las microempresas concentraron el 56.3 % del financiamiento, con un saldo promedio de RD$ 468,086.0 millones a una tasa de interés del 18.4 %.

Los créditos al consumo fueron los más costosos, con una tasa del 26.4 %, mientras que los hipotecarios fueron los más económicos.