Bloomberg News.-La peor caída de las acciones de Bancolombia SA en cuatro años afecta el mercado de bonos conforme el mayor banco de Colombia descarta una venta de acciones este año para contribuir a pagar la mayor adquisición de su historia.
Los 1,000 millones de dólares en valores con denominación en dólares y vencimiento en 2021 de la entidad crediticia han bajado 3,1 por ciento este mes, el peor desempeño entre los bonos empresariales colombianos en dólares, que han declinado un promedio de 0,8 por ciento, según datos que recopiló Bloomberg.
Los rendimientos de los pagarés 2022 del banco aumentaron 0,40 puntos porcentuales este mes, a 6,13 por ciento, lo cual los pone en línea con la deuda de similar vencimiento de calificación crediticia inferior de Banco Davivienda SA, el tercer mayor banco del país.
Las acciones de Bancolombia han declinado 12 por ciento este año en tanto Moodys Investors Service dijo que la compra pendiente por parte del banco de Medellín de la filial panameña de HSBC Holdings Plc por US$2,100 millones podría afectar el capital y la liquidez.
El máximo responsable ejecutivo, Carlos Raúl Yepes, dijo la semana pasada que la entidad crediticia no venderá acciones en 2013, lo que decepcionó a los inversores en bonos, que contaban con una oferta de acciones para contribuir a financiar la adquisición y proporcionar protección contra declinaciones.
En lugar de ello, la compañía podría vender más deuda, dijo Yepes.
Si se empieza a esperar no una venta de acciones sino una posible venta de bonos, eso puede ejercer presión sobre los bonos, según Jennifer Stubbert, una operadora de renta fija de la división de operaciones de Miami de Crédit Agricole SA.
No son buenas noticias para los bonos en circulación. Un funcionario de Bancolombia no contestó un correo electrónico en el que se le solicitaban declaraciones.
Bancolombia dijo la semana pasada en una respuesta por correo electrónico que el banco se desempeña muy bien, y el crecimiento, la calidad de los préstamos, los niveles de capital y los costos de financiamiento marchan según nuestro plan de negocios.
Yepes dijo a la prensa en un evento del 9 de julio que Bancolombia no venderá acciones este año, según un informe del sitio web de la revista Dinero que confirmó por correo electrónico un funcionario de prensa de Bancolombia.
En relación con los bonos, aún no hemos decidido nada, pero podríamos recurrir al mercado en el segundo semestre de 2013 para seguir apalancando el crecimiento, dijo Yepes.
