Bloomberg News.-Menos de tres meses después de la primera venta de bonos internacionales de YPF SA desde 1998, la compañía petrolera estatal de Argentina planea la mayor oferta que haya realizado hasta ahora.
El productor de crudo dijo ayer que contrató a Itaú Unibanco Holding SA para vender US$300 millones de dólares en bonos a cinco años el 16 de diciembre, el doble del monto que captó al emitir pagarés de tasa flotante en septiembre.
Los US$100 millones de dólares de deuda de YPF con vencimiento en 2028 rinden 8,8 por ciento, casi 3 puntos porcentuales más que el promedio de 6,03 por ciento de los pagarés de energía de los países en desarrollo, de acuerdo con el Índice Bloomberg USD Emerging Market Corporate Bond.
Expropiada de manos de Repsol SA de Madrid hace unos veinte meses, YPF está tratando de financiar 35.000 millones de dólares de inversiones en cinco años para aumentar la producción y comenzar a explotar el yacimiento de Vaca Muerta, la segunda reserva de gas de esquisto del mundo por sus dimensiones.
La compañía probablemente pague menos del 10 por ciento de interés y menos que el rendimiento de la deuda del gobierno, que desde hace una década está envuelto en una disputa legal con acreedores descontentos por su suspensión de pagos de 2001, dijo SW Asset Management.
“Es una compañía gigantesca que posee las segundas reservas de esquisto del mundo”, dijo Ray Zucaro, que administra US$390 millones en SW Asset Management, en una entrevista telefónica desde Miami.
