Los bancos ganan más, ¿por qué el crédito sigue tan caro?
- A pesar del notable crecimiento en la rentabilidad y los activos del sistema financiero nacional, el costo de los préstamos para empresas y familias sigue siendo elevado
Santo Domingo.- Los bancos dominicanos ganan más dinero, mantienen niveles elevados de solvencia, registran una morosidad relativamente baja y continúan aumentando sus activos. Sin embargo, para las empresas y las familias, conseguir financiamiento sigue siendo costoso.
Al cierre de junio de 2026, las utilidades antes de impuestos de las entidades financieras alcanzaron RD$60,710 millones, para un crecimiento interanual de 17.9 %, mientras que las ganancias netas ascendieron a RD$49,714 millones, un aumento de 15.8 %, de acuerdo con la Superintendencia de Bancos.
La rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) se situó en 18.31 %, mientras que el retorno sobre los activos (ROA) alcanzó 2.30 %.
Al mismo tiempo, los activos del sistema llegaron a RD$4.47 billones, equivalentes al 56.6 % del producto interno bruto (PIB), con un crecimiento de 12.6 % en doce meses.
La banca dominicana no solo es rentable, sino que también crece y presenta indicadores de solvencia significativamente superiores a los mínimos regulatorios.
Sin embargo, ese buen desempeño no significa que el dinero sea barato para quienes necesitan pedirlo prestado.
El crédito por encima del 14 %
En agosto, la tasa de interés activa promedio ponderada de los bancos múltiples se situó en 14.08 %, de acuerdo con el Banco Central.
La tasa que las entidades pagan por los recursos captados, conocida como tasa pasiva, se ubicó en 7.37 %.
La diferencia entre ambas tasas era, por tanto, de alrededor de 6.7 puntos porcentuales.
De ese margen deben cubrirse los costos operativos, las provisiones, el riesgo crediticio, los requerimientos regulatorios, los impuestos y otros gastos asociados al negocio financiero.
Dependiendo del tipo de préstamo y del riesgo del solicitante, las tasas que efectivamente cobran las entidades pueden ser considerablemente superiores al promedio del sistema.
Una primera explicación de esta aparente contradicción es que el nivel de beneficios de un banco y el precio de sus préstamos no mantienen una relación inversa automática.
Que aumenten las ganancias no significa necesariamente que exista un margen equivalente para reducir las tasas.
Las entidades fijan el precio del crédito a partir de factores como el costo de los recursos que prestan, el riesgo de que el cliente incumpla sus pagos, el plazo del financiamiento, los gastos administrativos, las provisiones exigidas y el rendimiento esperado sobre el capital utilizado.
El 30 de septiembre, el Banco Central elevó su tasa de política monetaria de 5.25 % a 5.50 %, en una decisión preventiva frente a las presiones inflacionarias.
La medida hace menos probable una reducción significativa de las tasas bancarias en el corto plazo y podría mantener elevados los costos de captación y financiamiento.
La paradoja de la baja morosidad
La cartera vencida del sistema se situó en RD$46,309 millones y la morosidad en apenas 1.89 % al cierre de mayo.
Además, las provisiones representaban el 168 % de la cartera vencida.
El sistema también mostraba un índice de solvencia de 18.71 %, muy por encima del mínimo regulatorio de 10 %.
En otras palabras, la banca dominicana combina una rentabilidad elevada, una buena capitalización y niveles controlados de morosidad.
Sin embargo, esa fortaleza financiera no se ha traducido en condiciones de financiamiento más favorables para las empresas y los consumidores.
El crédito crece, pero no igual para todos
La cartera de créditos alcanzó RD$2.45 billones y aumentó RD$201,430 millones en doce meses.
La cartera privada en moneda nacional registró un crecimiento real de 4.6 %, impulsada principalmente por el crédito comercial, que aumentó 9.9 %, y el hipotecario, con 4.7 %.
El crédito al consumo, en cambio, mostró una contracción real de 2.3 %, mientras que las tarjetas de crédito pasaron de crecer 17.4 % en mayo de 2025 a registrar una variación negativa de 1 % en mayo de este año.
Ante este panorama, el economista Juan del Rosario detalló varios factores que, a su juicio, explican por qué las tasas de interés se mantienen altas en República Dominicana y planteó la necesidad de revisar algunos mecanismos del sistema financiero para crear condiciones que permitan reducir el costo del financiamiento.
Del Rosario señaló que uno de los elementos que incide en el nivel de las tasas es el mecanismo de aprovisionamiento que deben cumplir las entidades financieras para otorgar préstamos.
“Para el banco prestar un peso, él tiene que recibir en ahorro dos pesos”, explicó al referirse al respaldo que deben mantener los bancos para colocar recursos.
A su juicio, este mecanismo encarece el costo del dinero para los usuarios y limita la posibilidad de reducir las tasas de interés activas, que son las que se aplican a los préstamos.
En ese sentido, planteó la conveniencia de reformar el Código Monetario y Financiero para revisar los mecanismos de aprovisionamiento de los bancos comerciales y evaluar un reajuste de esos niveles que permita reducir las tasas de los préstamos.
También señaló la relación entre las tasas activas y pasivas como otro elemento que incide en el costo del crédito, debido a que la tasa que cobran los bancos por los préstamos debe cubrir los costos asociados a la captación y colocación de recursos.
El economista consideró, además, que las tasas de interés no responden de manera suficiente al comportamiento de la oferta y la demanda.
“Esa tasa no responde en absoluto al juego de la oferta y la demanda”, sostuvo al explicar que una reducción de la demanda de crédito no necesariamente se refleja de forma automática en una disminución de las tasas.
Del Rosario también destacó la importancia de mejorar la transmisión de las medidas de política monetaria hacia los usuarios finales.
Explicó que las facilidades que pone a disposición el Estado pueden aumentar la disponibilidad de recursos, pero no existe un mecanismo efectivo que garantice que ese movimiento se traduzca directamente en una reducción de las tasas que pagan los usuarios.
Otro aspecto que consideró relevante es el destino del financiamiento. Señaló que una parte importante de los recursos se dirige al consumo privado, mientras que los sectores productivos y comerciales enfrentan mayores procedimientos para acceder al crédito.
En su opinión, fortalecer el financiamiento destinado a actividades productivas permitiría dirigir los recursos hacia sectores con capacidad para generar producción, en lugar de concentrarlos en el consumo final.
Para Del Rosario, la revisión de estos mecanismos representa una oportunidad para mejorar el funcionamiento del mercado financiero y crear condiciones que permitan que las decisiones de política monetaria tengan un mayor impacto sobre el costo del crédito.
El economista consideró que una reforma del Código Monetario y Financiero, junto con una revisión de los mecanismos de aprovisionamiento y una mejor transmisión de la política monetaria, podría contribuir a generar condiciones más favorables para reducir las tasas de interés en el país
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