En el sistema financiero existen indicadores que permiten realizar análisis rigurosos que eleven la calidad de los créditos. Esto es necesario porque ayuda a conocer la realidad del cliente y a tener certeza sobre las amenazas que podría representar para la institución que otorgue el financiamiento correspondiente.
El Loan To Value (LTV) es un indicador muy conocido en la banca internacional, pues constituye una herramienta utilizada para conocer el porcentaje de cobertura que tiene una garantía frente al crédito. La recomendación establecida por los organismos financieros internacionales es que este porcentaje no exceda el 80%, ya que este nivel permite contener mejor los riesgos que podrían presentarse en los créditos a futuro.
Este indicador puede reducirse con el tiempo debido a los pagos que se vayan realizando a los préstamos con garantía. Es decir, el Loan To Value no tiene un porcentaje fijo, sino que varía conforme se pagan las cuotas y se realizan abonos al capital.
En la República Dominicana, el Loan To Value es ampliamente utilizado en los préstamos hipotecarios, y las instituciones financieras reguladas contemplan dentro de sus mecanismos que la emisión de crédito no exceda entre el 80% y el 90%. Esta no es una normativa oficial, ya que el reglamento no establece un límite específico en los créditos a otorgar, pero sí enfatiza la necesidad de un análisis exhaustivo para evitar una posible mora futura.
Actualmente, en nuestro sistema financiero, la garantía de los préstamos hipotecarios se sitúa en 54.80%, siendo este porcentaje muy dinámico en los últimos cinco años, aunque se ha mantenido dentro del rango de
54% a 55%.
Aunque este indicador es de suma importancia para la salud financiera de cualquier institución, debemos puntualizar que no todas las personas tienen facilidad para acceder a una vivienda digna, ya que muchas enfrentan dificultades incluso para reunir el inicial de un apartamento de bajo costo, y mucho menos para pagar una cuota que supera su salario.
Por ello, es necesario que desde el Estado se realicen las gestiones pertinentes para mitigar estos casos que no pueden ser abordados directamente desde la banca privada. Hemos visto algunos proyectos que se han ido desarrollando, y esperamos que continúen en el tiempo para enfrentar el déficit habitacional por familia, que actualmente se sitúa en 48.9%.
Sobre el autor
Licenciado en Contabilidad por la Universidad Autónoma de Santo Domingo (UASD), con Maestría en Gestión Financiera y una Especialidad en Riesgos Financieros. Se destaca por su vocación investigativa y su pasión por el análisis de temas financieros y bancarios.
