La ICA eleva deuda y venderá activos

La ICA eleva deuda y venderá activos

La ICA eleva  deuda y venderá  activos

Bloomberg News.-En los últimos cinco meses, la empresa constructora más grande de México se acerca de manera prácticamente incesante a tener graves dificultades en el mercado de los bonos.

Golpeada por las medidas del gobierno para reducir el gasto en infraestructura, Empresas ICA SAB tiene problemas para convencer a los inversores de que puede pagar sus deudas en momentos en que es la compañía más endeudada del índice accionario de referencia de México.

Para frenar la liquidación que llevó a los pagarés de ICA a un mínimo récord la semana pasada, el director de Finanzas Víctor Bravo dijo el lunes que acelerará un plan para captar 5,000 millones de pesos (US$333,4 millones) a través de la venta de propiedades inmuebles y participaciones en proyectos para reducir la deuda.

Esto da a los tenedores de bonos una razón para arriesgarse con la compañía. Los US$700 millones de la deuda de ICA con vencimiento en 2024 subieron 2,1 por ciento desde el 27 de febrero frente a un avance promedio de 0,3 por ciento en el caso de los bonos de empresas de mercados emergentes calificados como basura.

“El perfil de la deuda es lo que mata a las compañías”, dijo Carlos Legaspy, que posee pagarés de ICA como parte de los US$350 millones de deuda de mercados emergentes que administra en Insight Securities, en una entrevista telefónica desde Nueva York. Las ventas de activos ayudarán a ICA a “reducir deuda.

Soy optimista respecto del crédito”.

ICA, cuya sede central se encuentra en Ciudad de México, podría vender participaciones minoritarias o mayoritarias en concesiones en funcionamiento, dijo Bravo en una llamada en conferencia del 2 de marzo.

En una declaración enviada por correo electrónico, la oficina de prensa de ICA dijo que la compañía está “mostrando compromiso para fortalecer la posición de los bonistas por medio de ventas de activos, que incluyen concesiones viales, como también de abundantes órdenes pendientes”.

Las órdenes de proyectos pendientes de ICA treparon a 35,5 millones de pesos en el cuarto trimestre, la cifra más alta de los últimos 18 meses. La deuda neta de la empresa respecto de las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización se elevó a 9,1 veces en los últimos tres meses de 2014.



Etiquetas