Cartera de préstamos de la banca múltiple por sectores 2016-2025

La composición de la cartera de préstamos de la banca múltiple durante el periodo 2016-2025, medida, asumiendo la participación media de los sectores, tanto durante el primer trimestre como al cierre de cada año, muestra una tendencia al desplazamiento y pérdida del peso específico de importantes sectores responsable de la sostenibilidad del crecimiento económico hasta el año 2019.

Además, se produce una corriente orientada en la preferencia al endeudamiento en moneda extranjera, que si bien se pactan con tipos de interés más bajos y
competitivos, expone a las entidades bancarias a un mayor nivel de riesgo de crédito y por consecuencia, mayor requerimiento de provisiones y de capital.

La cartera de préstamos consolidada de la banca múltiple, canalizada al sector privado a mayo de 2025, acumuló RD$1.8 billones (79.0% del sistema), un crecimiento interanual de 9.5 por ciento, inferior al 21.8 por ciento, obtenido el pasado año, de igual modo, respecto a diciembre la misma apenas consigue 2.7 por ciento, inferior al 6.4% registrado en igual periodo de 2024.

Queda evidente, que durante el primer trimestre se produjo una caída relativa del
crédito que se profundizo durante el mes de abril y mayo de 2025.

El sector agrícola que durante 2016-2019, mantuvo una escasa participación promedio de apenas de 1.9 por ciento, desplazando la misma a 1.5% durante 2022-2025. Por otro lado, la manufactura que entre 2016 y 2019, represento un peso específico de 7.4 por ciento, logro posicionarse en 8.3 por ciento, entre 2022 y 2025.

La participación del sector construcción
dentro de los sectores productivos ha sido la más dramática, dado que se desplaza de 8.0 por ciento, a un 6.2 por ciento, durante 2022-2025.

Dentro del sector servicio, se destaca la caída crucial del comercio que de un 20 por ciento
entre 2016 y 2019 desciende su participación a 15.6 por ciento, durante 2022-2025.

No obstante, el sector hoteles y restaurantes se mantuvo estancado, registrando un peso
específico de solo 5.6 por ciento, a lo largo del periodo 2016-2025, muy baja si se compara con el peso de dicho sector en la economía.

El rubro adquisición de viviendas, a pesar de conservar la tercera posición más trascendente, se mantuvo estancada en 14 por ciento durante el citado periodo 2016-2025.

La mayor migración que observa la cartera por sectores en el contexto de la banca múltiple, se identificó en los préstamos al consumo, cuyo peso específico paso de 26.2 por ciento durante 2016-2019 a un 28.0 por ciento entre 2022 y 2025, pese a que dentro de este rubro la tarjeta de crédito se mantuvo ligeramente constante con una participación del 5 por ciento.

En suma, a lo largo del periodo 2016-2025, dentro de los sectores productivos solo la
manufactura registro un ligero aumento. Sin embargo, se observó caída importante en otros rubros como el sector de la construcción, la agricultura dentro de la composición de la cartera de préstamos de la banca múltiple.

No obstante, el sector servicio también perdió peso específico en la cartera de préstamos de dichas entidades, puesto que el comercio aparece con la mayor pérdida (4.3%), en tanto el rubro adquisición de viviendas se mantuvo estancado
(14.3%) y la migración de un 2% a favor de préstamos al consumo que lideran el
posicionamiento dentro de la cartera (28.0%).
El estancamiento y pérdidas de peso específico en sectores y rubros trascendentes, se explica
por la reducción significativa del crédito bancario que medido a mayo de 2025, descendió a RD$204,097.9 millones, inferior en RD$168,946.8 millones, con relación a igual periodo de 2024.

En tanto, medido a mayo 2025 respecto a diciembre 2024, reporta apenas RD$60,822.0
millones, es decir, RD$68,258.2 millones, por debajo con relación a mayo de 2024 y diciembre de 2023. Esto, debido a la existencia de una política monetaria que no consigue transmitir o tener efecto en el precio del dinero en el mercado financiero, dado que el tipo de interés todavía se mantiene alrededor del 15%, no obstante la tasa de referencia ha descendido a los
niveles más bajos de pospandemia.

Es evidente que la pérdida de preponderancia y estancamiento de algunos sectores dentro del crédito bancario, gira en torno al alto costo del dinero y en la caída del crecimiento económico que desde noviembre de 2024 muestra la economía dominicana, moviéndose muy por debajo
del 5% y donde las perspectivas para el primer semestre de 2025, precariamente, se sitúa entre 2.5 y 3.0 por ciento.